【水泥人網(wǎng)】鋼鐵、水泥等行業(yè)需求不振，與房地產(chǎn)投資增速放緩密不可分。受房地產(chǎn)調(diào)控政策的影響，上半年房企業(yè)績開始出現(xiàn)分化。

統(tǒng)計顯示，部分房企由于結算收入大幅減少，盈利能力快速下滑。嘉凱城(000918)預計上半年虧損3.50億元左右，而公司去年同期盈利728.95萬元。公司直言，房地產(chǎn)行業(yè)的整體環(huán)境對項目銷售進度和價格產(chǎn)生了一定影響。由于半年度實際可結算項目少，導致可確認的銷售收入較少、凈利潤為負數(shù)。

保利地產(chǎn)(600048)和華遠地產(chǎn)(600743)則率先披露了業(yè)績快報，兩家公司上半年營業(yè)收入分別增長32.86%和8.73%，但凈利潤表現(xiàn)卻大相徑庭。保利地產(chǎn)凈利潤下降12.13%，華遠地產(chǎn)則同比增長22.98%。盡管如此，由于上半年保利地產(chǎn)簽約面積和簽約金額同比均增長27%以上，業(yè)內(nèi)依然看好公司全年銷售。

事實上，由于5、6月剛需入市所帶來的銷售釋放，帶動了部分房企業(yè)績提升。“萬保招金”四大龍頭房企中，僅萬科上半年銷售下滑約5%，另外三家均實現(xiàn)增長。銷售回暖也令一些公司的經(jīng)營超出預期。由于首義匯項目銷售超預期，南國置業(yè)(002305)將業(yè)績預增幅度由30%至50%，上調(diào)為70%至80%。

除房地產(chǎn)行業(yè)外，銀行業(yè)也成為受政策影響較大的行業(yè)之一。目前僅有寧波銀行(002142)在一季報時披露了中報預告，預計上半年業(yè)績增幅為20%-30%。業(yè)內(nèi)人士認為，在非對稱降息后，銀行業(yè)績將受到一定影響，隨著利率市場化的推進，銀行業(yè)高額利潤的時代將面臨挑戰(zhàn)。

值得注意的是，盡管經(jīng)濟增速下滑直接影響用電需求，但是在連續(xù)降息以及煤價不斷下調(diào)后，業(yè)內(nèi)預計電力行業(yè)將迎來業(yè)績拐點。雖然目前披露業(yè)績預告的31家電力企業(yè)中，僅有13家公司業(yè)績預喜，業(yè)內(nèi)人士認為，持續(xù)的降息對于緩解電力公司財務成本壓力，對業(yè)績提升效果顯著。