【水泥人網】華新水泥(600801,股吧)于1994年1月3日上市,發行價為3.8元,首日開盤價為10.38元,主承銷商是湖北證券公司,昨日收盤價為30.51元。11月12日以來逆市上漲55.11%,自大盤調整以來股價形成穩定的上升通道,近期上漲速度有所加快,昨日最新動態市盈率為104.01倍。

公司始建于清光緒33年(1907年),具有品牌優勢,是我國水泥行業具有百年歷史龍頭企業,素有“中國水泥工業搖籃”的美譽,50年代曾被毛澤東主席譽為“遠東第一”。公司2010年上半年AFR環保業務取得新進展。宜昌秭歸年處理三峽漂浮物10萬方項目已經竣工;武穴日處理200噸生活垃圾預處理工廠項目已開工,預計年底可建成。

公司近三年的每股收益分別為2008年1.18元、2009年1.24元、2010年前三季度0.22元。近三年的歸屬母公司股東凈利潤情況分別為2008年45997.56萬元,同比增長58.478%;2009年50050.76萬元,同比增長8.81%;2010年三季度8930.48萬元,同比增長-70.42%。公司2010年三季報披露,2010年三季報披露,十大流通股東中,QFII的摩根大通銀行持有426.01萬股,比上期減少5.16萬股;新進中國人壽持有261.47萬股,比上期減少21.46萬股;新進富蘭克林國海潛力組合(450003,基金吧),持有449.97萬股;前十位合計持有流通盤36.74%,比上期增加1.12個百分點。股東人數繼續減少,籌碼趨于集中。

華泰聯合認為,作為公司主要市場的湖北省,預計到今年年底新干法產能8300—8450萬噸,立窯1000萬噸(可有效發揮7-8成),明年新投產線僅有1條。省內目前消費量在7000余萬噸,雖然總體產能仍過剩但隨著需求的自然增長,供需格局趨于改善。預計2011—13年,湖北市場新干法產能總量或難以大幅增長,但集中度提高,令企業協同維持價格高位成為可能,從而帶來整體盈利的改善。初步估算2010-2012年EPS為1.07、1.81、2.51元,維持“增持”評級。

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