【水泥人網(wǎng)】??? 宏源證券(000562,股吧)分析師發(fā)表研究報告，預計公司2010-2012年EP分別為0.62、0.79和1.23元（假定2010年公司每10股配售3股），并給予其“增持”的評級。

分析師指出，目前新疆投資增速、水泥價格開始啟動。5月份，新疆固定資產投資同比增速經PPI校準后為15.6%，仍處于較低水平，但環(huán)比看啟動跡象明顯。進入6月后，烏魯木齊42.5水泥市場價上調40元/噸，南疆地區(qū)漲幅較低（南疆處于夏收階段，屬施工淡季）。

分析師認為，作為純粹的疆內水泥企業(yè)，公司已初步完成水泥生產線的戰(zhàn)略布局，在未來的新疆大開發(fā)中將充分受益。而南疆的建設潛力更大，因南疆地區(qū)的經濟發(fā)展更為落后。2008年南疆地區(qū)人均GDP為12096元，僅相當于新疆全區(qū)的3/5及全國的1/2。如果剔除南疆最發(fā)達的庫爾勒市，則南疆人均GDP僅7891元，僅相當于全國的1/3。

公司目前水泥生產線已基本完成戰(zhàn)略布局，在南疆巴州、阿克蘇、克州和和田均有生產線投入運營。公司克州生產線距離阿圖什市區(qū)約28千米，距離喀什市20千米，完全可以輻射喀什地區(qū)。目前公司在南疆已有5條新型干法生產線，產能500萬噸，占南疆新型干法總產能的57.5%。對于公司在阿克蘇老廠的其他產能，公司有規(guī)劃配套阿拉爾燒堿項目將其改造為電石渣水泥生產線，分析師估計與30萬噸燒堿配套的水泥生產線規(guī)模約為2500t/d。