??? 2009年1—7月水泥產量迅速上升,達到了8.78億噸,同比增長15.90%。需求快速增長,但是產能增長的更快,根據水泥協會的統計,2009年1—7月,全國完成水泥投資881.63億元,同比增長65.94%。2009 年水泥新增產能將大大超過2008年的勢頭已經顯而易見。據統計,2008年末全國水泥生產能力21億噸,而當年水泥產量只有14億噸。

根據發改委最新的調研數據顯示,到2010年,安徽、山東、江蘇、福建、江西、四川將分別新增3000萬噸、1000萬噸、1000萬噸、2000萬噸、2000萬噸和4000萬噸的產能。此后,江西、福建兩省的人均水泥產能也將超過1000公斤,突破“紅線”限制。

有行業分析報告認為,全國水泥產能過剩的狀況已經不容置疑,但是水泥是一個區域性非常強的行業,不同區域的市場各不相同。全國不同區域間的產能過剩狀況差異很大,2009年全國水泥投資主要集中在四川、重慶、河南、安徽和湖南等少數幾個省份,特別是四川和重慶的今年1-7月水泥投資同比增長250%,占到全國水泥總投資量的19.62%。而江浙和華南區域的水泥投資量較少,特別是福建和浙江兩省的2009年1-7月水泥投資同比分別下降了29.50%和14.20%。因此,華東和華南區域目前雖然處于產能過剩狀態,但2010年的過剩狀況會逐步緩解。

由于東部水泥企業生產的水泥應用于房地產領域的比重較大,根據房地產帶動下游水泥需求的邏輯,海螺水泥(600585,股吧)、冀東水泥(000401,股吧)、塔牌集團(002233,股吧)、華新水泥(600801,股吧)、亞泰集團(600881,股吧)等品種值得重點關注。